The blog for pricing and profit optimisation decision makers - an initiative of the European Pricing Platform - www.pricingplatform.eu
27.2.09
Nespresso upto 15 times more expensive than regular coffee.
23.2.09
Sandd can compete with the pricing battle.
19.2.09
Pay-what-you-want-hotel
The new Ibis Singapore on Bencoolen hotel just last week launched a promotion that lets guests choose the rate they want to pay. Rooms at the 538-room economy hotel, which opens this week in the heart of Singapore, are typically priced starting at SGD138 per room including free wifi. Through March 15, however, the pay-what-you-want competition runs during a designated portion of each day, as announced on the hotel's site. Interested consumers need only sign up as members and make a bid for the price they'd like to pay during one of the announced promotion times. If they're one of the first to bid, they can win a night at the hotel at exactly the price they offered. Bids have gone as high as SGD100, and the first promotional rooms sold out within minutes of the contest's launch last Wednesday, according to a report in the Sydney Morning Herald. Through a separate competition, meanwhile, members at the Ibis Singapore on Bencoolen—which is owned by French Accor Hotels—can also compete to become the best "Virtual General Manager" at the hotel by trying to fill an empty virtual hotel with as many friends as possible. Prizes in that competition include a free night at the hotel, while the grand prize winner receives four nights at the hotel along with round-trip airfare to Singapore for two. Ever since Radiohead's decision to let consumers choose their price for its In Rainbows album, pay-as-you-want schemes have become a trendy way for brands to be generous and attract a whole lot of goodwill and attention. One to try out in your next promotion....?
Performance based advertising successful
13.2.09
Delhaize bans 50 expensive products from it shelves
9.2.09
Pay-As-You-Go Airline Charges by the Minute
Taking a cue from the cellphone industry, an upstart South African airline is selling flights by the minute and allowing customers to buy tickets and book flights via text message. Airtime Airlines takes to the sky later this month, offering three flights a day from its base in Durban to Johannesburg, Cape Town and Port Elizabeth. Passengers purchase minutes much like they would for a prepaid cell phone and redeem them for a ticket. Fees are assessed according to the length of the flight — say, 75 minutes for the run from Durban to Johannesburg — and could save as much as half of what competing airlines charge. Vino Eargambram, the airlines chief executive, calls Airtime "a low-key operation targeting a very distinct market — young professionals and self-employed business people." And while low fares are central to the airline's business plan, Eargambram says it will stand out from its competitors by offering complimentary snacks, drinks and other amenities that have become in-flight luxuries elsewhere. Assuming Airtime gets off the ground. IAfrica.com reports the airline, which is owned by Blackbird Aerospace and includes at least one cellular provider as a partner, must clear several regulatory hurdles before its planned launch later this month. And Business Day says Airtime's deal to lease three Boeing 737s from Air Aquarius fell through, leaving it without any aircraft. If Airtime irons out those details, passengers will buy minutes instead of a traditional point-to-point ticket. They can buy a "starter pack" of prepaid minutes and top off their accounts by purchasing more minutes — by text message — at the going rate of 5 Rand (about 53 cents) a minute. Flight times have been mapped out in advance, so sitting on a runway for three hours won't triple the cost of your ticket. Topping off accounts is where things get interesting. The cost for Airtime minutes can fluctuate, presumably according to promotions and market factors, so topping off becomes an exercise comparable to fuel hedging. Buy a big block of minutes when you think they're at their cheapest and you look smart, unless the price drops again the next day. Then again, it might go up. The price recently rose from 3 Rand to 5 Rand, meaning the cost of a round-trip flight from Durban to Cape Town climbed from about 750 Rand ($81) to 1,250 Rand (about $134). Still that's cheaper than the $200 it would cost on South African Airlines. Business Day reports that Airtime's unusual approach and rock-bottom fares could prompt a price war, but one competitor say Airtime's fares are a gimmick that can't be sustained. It is tough to see how Airtime has much chance once the novelty fades. Paying for flights by the minute is interesting but not at all intuitive. Airtime's competitors in the crowded South African market aren't likely to roll over and play dead, and the state of the economy means that times are tough for even the best-run airline, let alone a startup with a strange business model.
Een beginnend Zuid-Afrikaanse luchtvaartmaatschappij ging de mosterd halen bij de mobiele telefoniesector. De klant kan de vlucht in minuten aankopen en per sms boeken. Airtime Airlines gaat later deze maand de lucht in met 3 vluchten per dag vanuit de basis in Durban naar Johannesburg, Kaapstad en Port Elizabeth. Passagiers kopen minuten zoals ze zouden doen bij een prepaid mobiel telefoonabonnement en betalen ze voor een ticket. De prijs wordt berekend op basis van de duur van de vlucht- bv. Een vlucht van 75 minuten vanaf de startbaan in Durban naar Johannesburg – en kan tot de helft minder kosten dan bij concurrerende luchtvaartmaatschappijen. Vino Eargambram, de CE van de maatschappij, zegt dat Airtime “zicht richt op een specifieke markt – young professionals en zelfstandige zakenlui”. Hoewel goedkope vluchten centraal staan in het business plan, zegt Eargambram dat ze zich zullen diversifiëren van de concurrentie door gratis snacks, drank en andere bijkomstigheden aan te bieden die bij andere maatschappijen in-flight extraatjes geworden zijn. In de veronderstelling dat Airtime van de startbaan geraakt. IAfrica.com meldt dat de luchtvaartmaatschappij, met als eigenaar Blackbird Aerospace en minstens één partner uit de mobiele telefoniesector, nog verschillende wettelijke hindernissen moet nemen voor de lancering later deze maand. Business Day zegt bovendien dat Airtime een deal misliep om drie Boeings 737 te leasen van Air Aquarius, wat zou betekenen dat ze zonder vliegtuig zitten. Als Airtime deze plooien nog kan gladstrijken, zullen passagiers minuten kopen i.p.v. een traditioneel punt a –punt b ticket. Ze kunnen kiezen voor een ‘starter pack’ of ‘prepaid’ minuten en nog minuten bijkopen naar keuze – via sms – aan de courante prijs van 5 Rand (0,53 $) per minuut. De duurtijd van de vlucht werd vooraf uitgetekend, zodat het stilstaan op de startbaan gedurende 3 uur de kostprijs van het ticket niet verdrievoudigd. Het interessantste is het bijvullen van de rekeningen. De prijs van de Airtime minuten kan schommelen, waarschijnlijk naargelang de promoties en andere factoren binnen de markt, dus wordt het bijvullen van de rekeningen een oefening gelijkaardig aan fuel hedging. De klant koopt een grote hoeveelheid minuten op het moment dat ze het voordeligst zijn en maakt winst, tenzij de prijs de volgende dag zakt. Maar de prijs kan natuurlijk ook stijgen. De prijs steeg recent van 3 naar 5 rand, wat betekent dat de kost van een heenenterugvlucht van Durban naar Kaapstad steeg van 750 Rand (+/- 81 $) naar 1250 Rand (+/- 134$). Wat dan nog steeds 200 $ goedkoper is dan South African Airlines. Business Day meldt dat de ongewone aanpak en de lage prijzen van Airtime een prijzenoorlog teweeg kunnen brengen, maar een concurrent zegt dat de Airtime vluchten een truc zijn die men niet kan volhouden. Het is dus afwachten hoe het Airtime vergaat als het nieuwe er af is. Vluchten kopen per minuut mag dan wel interessant zijn, het is zeker niet intuïtief. De Airtime concurrenten in de overbevolkte markt zullen zich ook niet zomaar gewonnen geven, en in huidige economische omstandigheden ondervinden zelfs de beste maatschappijen moeilijkheden, om van een starter met een vreemd business model nog maar te zwijgen.
Credit crisis: consumers compare prices more often
Source: Tijdschrift voor Marketing – jan 2009 The consumer checks for the lowest price on price comparison sites more than before, in these times of credit crisis. The comparison site Prijsvergelijk.nl counted 25% more visitors in these months of credit crisis, as said by Prijsvergelijk.nl itself. But it's not the only site that detects a visitor’s growth. The trend is also visible on other comparison sites. The expectations are that the number of visitors will keep on growing during the economical recession. An important cause for the growth is the fact that consumers are more price-conscious in uncertain times. Fast growers on comparison sites are household appliances s.a. refrigerators and coffee machines, which have gone up by 15 %. Since the crisis, comparing luxury goods s.a. lcd-televisions increased by more than 10% (compared with the months before the economical recession). According to Prijsvergelijk.nl, the growth of comparing lcd-televisions is especially due to the fact that people replace their traditional television with a space saving lcd-television with better image quality. Recent studies by the Research Agency Jungle Minds show that the online search for holidays has also increased enormously with over 30%.
London's top restaurant tests: "Pay what you want"
Great-Britain has been heavily struck by the economical crisis. Special circumstances require special measures and that's why a London restaurant came up with a unique way to alleviate the recession suffering of his customers. They can pay whatever they want for their meal. Everything between half a pound and 50 pound (55 euro) is fine. Their motto "Just pay us what you think it's worth". Little Bay is a posh restaurant in the heart of London. The famous owner Peter Ilic takes on the crisis with a stunt in the month of February. "It's entirely up to the customer to decide how much he wants to pay. It just seemed the right thing to do with everyone under the cosh and feeling pretty miserable. I'm not afraid that I will tear my pants, because some people pay even twenty percent more than the original price. People want to be polite and would be ashamed if they do not pay enough. " Source: HLN
Groot-Brittannië is fors getroffen door de economische crisis. Uitzonderlijke omstandigheden eisen uitzonderlijke maatregelen en daarom bedacht een Londens restaurant een unieke manier om het recessieleed van zijn klanten te verzachten. Ze mogen gewoon betalen wat ze zelf willen voor hun eten. Alles tussen een half pond en 50 pond (55 euro) is oké. Het motto luidt: "Betaal wat je zelf vindt dat het waard was". Little Bay is een vrij chic restaurant in het hartje van Londen. De bekende eigenaar Peter Ilic pakt de crisis aan met een stunt in de maand februari. "Het is helemaal aan de klant om te beslissen hoeveel hij wil betalen. Het leek me wel een goed idee, nu iedereen zich zo slecht voelt door de geldproblemen. Ik heb geen schrik dat ik er mijn broek zal aan scheuren, want sommige mensen betalen zelfs twintig procent meer dan de originele prijs. Mensen willen beleefd zijn en zouden beschaamd zijn als ze niet genoeg betalen." Bron : HLN