Creative pricing strategies fit better today

As this shopping season draws to its conclusion there are winners and losers. The winners, for the most part, are those that have changed their pricing strategies to fit today's economic times and promoted their changing policies aggressively. The losers seem to be those who approached the season in the same manner as they did when times were much better.

Consider the jeweler who was known for his creative skills using gold, but when that metal became even more precious customers stopped buying. So the jeweler shifted a much larger proportion of his offerings to silver -- same creativity, same craftsmanship, lower prices and higher sales volume.

Consider the family restaurant that discovered that an increasing number of customers wanted to share one entrée instead of ordering two, either to save calories or money or both. Instead of not allowing this request, it created new menu items "for the lighter appetite." The smaller portions were less expensive than regular portioned meals, but higher priced than one meal split between two diners. While the average sale is lower than before, it is still higher than the single entrée and it is surprising how many people then order two desserts.

A distributor that normally charges customers a delivery charge instituted a new pricing policy that offered free freight for all orders higher than 30 percent more than the average sale. Customers have increased the size of their orders to take advantage of this offer while the costs of "picking and packing" have been reduced, almost offsetting the cost of absorbing the shipping charges. A critical factor in developing a promotional pricing strategy is to learn what customers want or need or are willing to pay for and then figure out how to grant them their wishes. If you can do that you might be able to actually increase sales volume and become a winner. If you don't try, you probably will be a loser and may not be around to profit when the economy becomes more robust. As you plan for the next season, consider what your customers want or need then start thinking about price creativity.

By Larry Galler - Times Business Columnist http://nwitimes.com

Regus launches subscription programmes for travelling business people.

Regus, a multinational provider of flexible office space, has a subscription programme developed for mobile professionals. So they can use the Regus services in all 1000 business centers in 450 cities and 75 countries. The Businessworld programme exist out of four different cards and changes the working methods for everyone who find themselves for professional reasons from time to time outside his or her usual office. This program exist out of 4 cards namely:

1. Businessworld Blue: intended for employees who wants from time to time an office, a meetingplace or a studio for videoconferences reserving when they are underway. They offer a 10% discount as well as an administrative service. This card is free.

2. Businessworld Gold: This card has been intended for mobile workers who have no fixed office (tele-workers, sales people, etc.) and in search is of a workplace. With this card they obtain indefinite access to all 1000 " business lounges" equipped with Internet. Furthermore, this card and the relating administrative services offers a 10% discounts on the renting of an office, a meeting place or a studio for videoconferences. This card costs only 200 euro per year.

3. Businessworld Platinum: intended for business travellers who move themselves regularly for their job (both nationally and internationally). Beside all advantages of the Gold Card this card offers free office use of 10 days per month in all Regus centers worldwide. You already have this card for 200 euro per month or 2000 euro per year.

4. Businessworld Platinum Plus: This card was devised for all professionals who spend the bulk of their time on business trips. Beside all advantages of the Gold Card this card offers an indefinite access to their own office in all Regus offices worldwide. This card costs 350 euro per month or 3500 euro per year. More information on: http://www.nl.regus.be/businessworld/default.html

Regus, een multinationale aanbieder van flexibele kantoorruimte, heeft een abonnementsprogramma owtwikkeld waarmee mobiele werkers gebruik kunnen maken van de Regus diensten in alle 1000 business centers in 450 steden en 75 landen. Het Businessworld programma bestaat uit vier verschillende kaarten en verandert de manier van werken voor iedereen die zich om professionele redenen af en toe buiten zijn of haar gebruikelijke kantoor begeeft. Dit programma bestaat uit vier kaarten namelijk: 1. Businessworld Blue: bestemd voor werknemers die af en toe een kantoor, een vergaderzaal of een studio voor videoconferentie willen reserveren wanneer ze onderweg zijn. Ze biedt 10% korting op dit aanbod alsook een administratieve dienstverlening. Deze kaart is gratis. 2. Businessworld Gold: Deze kaart is bedoeld voor mobiele werkers die over geen vast kantoor beschikken (telewerkers, sales men, enz.) en op zoek zijn naar een werkplek. Met deze kaart krijgen ze een onbeperkte toegang tot alle 1000 "business lounges" uitgerust met internet. Verder biedt deze kaart 10% korting op de huur van een kantoor, een vergaderzaal of een studio voor videoconferentie en de daarbijhorende administratieve dienstverlening. Deze kaart kost slechts 200 euro per jaar. 3. Businessworld Platinum: bestemd voor zakenreizigers die zich regelmatig verplaatsen voor het werk (zowel nationaal als internationaal). Naast alle voordelen van de Gold Card biedt deze kaart een gratis kantoorgebruik van 10 dagen per maand in alle Regus centers wereldwijd. De businessworld platinum kaart heb je al voor 200 euro per maand of 2000 euro per jaar. 4. Businessworld Platinum Plus: Deze kaart werd ontworpen voor alle professionals die het grootste deel van hun tijd besteden aan zakenreizen. Naast alle voordelen van de Gold Card, biedt deze kaart een onbeperkte toegang tot een eigen kantoor in alle Regus kantoren wereldwijd. Deze kaart kost 350 euro per maand of 3500 euro per jaar. Meer informatie op http://www.nl.regus.be/businessworld/default.html

Better Than Free (by Kevin Kelly)

This is a must-read article for pricing managers ! Pol Vanaerde - president of the ePP.

The internet is a copy machine. And when copies are super abundant, they become worthless. When copies are super abundant, stuff which can't be copied becomes scarce and valuable.When copies are free, you need to sell things which can not be copied.Well, what can't be copied ? There are a number of qualities that can't be copied. Consider "trust." Trust cannot be copied. You can't purchase it. Trust must be earned, over time. It cannot be downloaded. Or faked. Or counterfeited (at least for long). If everything else is equal, you'll always prefer to deal with someone you can trust. So trust is an intangible that has increasing value in a copy saturated world. There are a number of other qualities similar to trust that are difficult to copy, and thus become valuable in this network economy. I think the best way to examine them is not from the eye of the producer, manufacturer, or creator, but from the eye of the user. We can start with a simple user question: why would we ever pay for anything that we could get for free? When anyone buys a version of something they could get for free, what are they purchasing? From my study of the network economy I see roughly eight categories of intangible value that we buy when we pay for something that could be free. In a real sense, these are eight things that are better than free. Eight uncopyable values. I call them "generatives." A generative value is a quality or attribute that must be generated, grown, cultivated, nurtured. A generative thing can not be copied, cloned, faked, replicated, counterfeited, or reproduced. It is generated uniquely, in place, over time. In the digital arena, generative qualities add value to free copies, and therefore are something that can be sold. Eight Generatives Better Than Free Read more on : http://www.kk.org/thetechnium/archives/2008/01/better_than_fre.php

iTunes price model written off

Bob Pitmann made 27 years ago music video's for free. That happened when he established MTV. Today, he thinks also that iTunes and similar music libraries their days are counted. `Artists must use their music to build a certain brand, so that money can be earned on concerts and merchandising. Perhaps they must find a sponsor, who buys their last album for a million dollar and then gives it away.' Even the major groups have understand that they cannot live anymore from selling cd's. Income will result from sponsordeals, publicity messages and especially concerts. Label company 'Live Nation' came with the idea to be responsible for all activities for the groups that they have contracted. For example: concerts, merchandising,... Whereas the most of label companies fight to survive, Live Nation gained previous year a turnover of $ 4.2 billion, 12.6% more than one year ago. Especially concerts are a big form of income. Pitmann' s model will obtain eventually somewhere in the following ten years. Artists will give their music tunes away for free as a form of publicity, just like MTV it has done. The sales of cd' s in shops or by means of iTunes, will not survive. Money will come through other channels.

27 jaar geleden maakte Bob Pitmann muziekvideo's gratis voor de consument. Dat gebeurde toen hij MTV oprichtte. Vandaag denkt hij dat ook de dagen van iTunes en soortgelijke muziekbibliotheken geteld zijn. ‘Artiesten moeten hun muziek gebruiken om een merk te bouwen, opdat geld kan worden verdiend aan concerten en merchandising. Misschien moeten ze een sponsor vinden, die hun laatste album voor een miljoen dollar koopt en het wegschenkt.' Pitmann verwijst naar de situatie in China: ‘Echte fans zullen zich verontwaardigd tonen omdat hun idolen geen geld meer zullen verdienen aan de verkoop van hun liedjes. Maar zo gaat het vandaag al in China, waar het businessmodel van de toekomst reeds actief is. 99% van alle gedownloade muziek in het land is illegaal; 85% van de cd's - ook in de winkels- zijn piraatexemplaren. Chinese artiesten, zelfs de mateloos populaire groep Yu Quan, hebben begrepen dat ze geen geld zullen verdienen door plaatjes te verkopen, maar dat de inkomsten zullen voortvloeien uit sponsordeals, reclameboodschappen en vooral concerten. Platenmaatschappijen? Auteursrechten? Laat me niet lachen. Niet in China.' Indien deze evolutie zich ook bij ons voortzet zullen de platenmaatschappijen het gelag betalen en noodgedwongen de formule kopiëren die Live Nation in de markt zette. Deze concertpromoter kwam als eerste tot de bevinding dat al wat een artiest doet één enkel doel moet dienen. Live Nation is nu verantwoordelijk voor alle activiteiten van de artiesten onder contract: concerten, merchandising, video's en plaatopnames. Terwijl de meeste platenmaatschappijen vechten om te overleven, behaalde Live Nation vorig jaar een omzet van $ 4,2 miljard, 12,6% meer dan een jaar eerder. Ook Madonna, in de sector beschouwd als een commercieel genie, tekende vorig jaar een contract met Live Nation voor $ 150 miljoen. Vooral concerten lijken aan een revival bezig. De inkomsten uit concerten voor 2007 worden enkel in de VS op $ 3,9 miljard geraamd, 8% meer dan een jaar eerder. Volgens Mary Davis, professor in muziekgeschiedenis aan de Case Western University in Cleveland, winnen concerten aan populariteit en wel om twee redenen: "Mensen komen voor de groepservaring; ze kennen de muziek en ze zingen en dansen mee. De tijd waar mensen de muziek absorbeerden en op hun stoel bleven zitten, is voorbij. Een tweede reden is dat mensen zodanig gewend zijn geraakt aan een hoogtechnologische geluidskwaliteit, dat ze weg willen van deze artificiële wereld om te weten hoe een artiest in het echt klinkt. Wanneer mensen een concert bijwonen waar een artiest de kwaliteit van zijn cd evenaart, zijn mensen meestal teleurgesteld. Het aspect mens in de artiest - hij die ook kan falen- ontbreekt dan.' Pitmann's model zal het uiteindelijk ergens in de volgende tien jaar gaan halen. Artiesten zullen hun muziekopnames gratis weggeven als een vorm van reclame, net als MTV dat deed. De verkoop van cd's in winkels of via iTunes, zoals we die vandaag nog kennen, zal niet overleven. Geld zal via andere kanalen komen. (foto: U2 in Anaheim] [Bron: Condé Nast Portfolio]