BCC at the Frankfurt European Pricing Forum: the best pricing management practices

At a conference held in Frankfurt am Main between 29 and 30 September, 2008, BCC together with PROS Revenue Management presented the opportunities for pricing optimization using IT tools integrated with SAP. The European Pricing Forum 2008 is the year’s most comprehensive event dedicated to pricing & revenue optimization excellence. The organizers of the conference were the European Pricing Platform, an international organization bringing together pricing experts and executives and PROS, the leading US provider of IT solutions supporting pricing optimization. The conference participants had a chance to learn about the outcomes of PROS and BCC cooperation. BCC has developed for PROS a special solution facilitating the integration of PROS products with the clients’ SAP systems. The solution based on SAP NetWeaver enables a faster and more effective integration of the PROS Pricing Solution with the SAP infrastructure used by the clients. “Quoting a well-known study ‘The Price Advantage’ often referred to by the industry experts, a 1% enhancement in the pricing management translates into an 11% profit growth. Hence, the potential for improvements is immense. In our presentation delivered jointly with Andy Dysart from PROS, we showed that the clients using advanced ERP and pricing management tools, find it much easier to implement optimized pricing practices. And the BCC experts are always there to provide quality support in the area of SAP and the extensive pricing knowledge,” said Marcin Gałczyński, Sales and Distribution Team Leader, BCC Consulting Department. About European Pricing Platform (ePP) Founded in 2004, the European Pricing Platform serves as the first European network gathering pricing professionals and CxO-level executives in Europe. Through various workshops, pricing days, trainings, conferences and webinars, ePP is dedicated to develop and share pricing best practices, effective tools, methodologies and populate technological solutions assisting in successful definition and implementation of Strategic Pricing. More: www.pricingplatform.eu


Radiohead obtains a record sale thanks to its innovative pricing concept

A year ago the British band Radiohead offered their new album 'In rainbows' on the Internet. Fans could decide themselves how much they wanted to spend for the record. Many questions were asked with this kind of internet exploitation. Not everyone was convinced that an album which was firstly free offered on the internet would sell also in the shops. The figures which the editor Warner Chappell had send, astonish friend and enemy. In spite of the Internet act Radiohead did sell 1.75 million copies of the album, internetdownloads not included. Yet, not everyone in the music industry is convinced about free spreading of music. Free music dividing to stimulate sale can only work with big names, thus an insider says. 'Only bands as Radiohead can succeed after such acting, because you will come in all newspapers and magazines.'

Een jaar geleden bood de Britse band Radiohead zijn nieuwe album In rainbows op zijn website aan. Fans mochten zelf beslissen hoeveel ze veil hadden voor de plaat. Pas later lag het album in de winkels. Er werden veel vraagtekens geplaatst bij de internetstunt. Niet iedereen was er immers van overtuigd dat een album dat eerst gratis werd aangeboden, ook in de winkel zou verkopen. De cijfers die de uitgever Warner Chappell gisteren rondstuurde, verbazen vriend en vijand. Ondanks de internetstunt verkocht Radiohead liefst 1,75 miljoen exemplaren van het album, internetdownloads niet inbegrepen. De vorige twee platen van Radiohead, Amnesiac en Hail to the thief, haalden 900.000 tot 990.000 stuks. Guy Hands, de grote baas van EMI, zag de internetstunt van Radiohead met lede ogen aan. 'Radiohead kwam met een fantastische manier om zijn muziek te promoten', zo zei hij begin dit jaar aan Music Week. 'Een concept dat bedacht had moeten zijn door iemand van de platenfirma, niet door Radiohead. Het was een innovatief idee. Een label zou met zulke ideeën meer geld verdienen voor de artiest dan nu het geval is, maar dan heeft het wel de vrijheid en de creativiteit nodig om op een andere manier te denken.'Toch is binnen de muziekindustrie lang niet iedereen overtuigd van de positieve invloed van het gratis verspreiden van muziek. Het gratis verdelen van muziek om de verkoop te stimuleren kan enkel werken bij grote namen, zo zegt een insider. 'Als je Radiohead bent, zal je na zo'n stunt extra platen verkopen, want je komt in alle kranten en magazines.'


" Online buying up to 38 % cheaper"

Buying Hightech products online are average 14 % cheaper than when buying in electronic shops. To this conclusion came the internet site 'Vergelijk.be.' which compares prices and products. 'Vergelijk.be' compared the shop prices of forty hightech products in thirteen categories with prices of almost ninety web shops from Belgium, the Netherlands and France.
" We took an average of the prices at Media Markt, Vanden Borre and Krëfel followed by a comparison of the same products and their prices at Internet shops. we have also taken the costs of sending the goods into consideration", says Ben Kerkhof of Vergelijk.be. The online prices where on average 13.9% cheaper. Approximately one of the three products were upto 20% cheaper in an Internet shop than in the three examined electro chains.

Hightechproducten online kopen is gemiddeld bijna 14 procent goedkoper dan ze kopen in een elektronicaketen. Dat blijkt uit een onderzoek van de prijs- en productvergelijkingswebsite Vergelijk.be.Vergelijk.be vergeleek de winkelprijzen van veertig hightechproducten in dertien categorieën met de prijzen van bijna negentig webwinkels uit België, Nederland en Frankrijk. "We namen het gemiddelde van de prijzen bij MediaMarkt, Vanden Borre en Krëfel en vergeleken dat met de prijs van dezelfde producten in internetwinkels. We hebben ook de verzendingskosten in onze studie meegerekend", zegt Ben Kerkhof van Vergelijk.be.Gemiddeld bleken de onlineprijzen 13,9 procent lager te liggen. Ongeveer één op de drie producten was in een internetwinkel zelfs meer dan 20 procent goedkoper dan in de drie onderzochte elektroketens. (belga/tdb)


Airport earns the majority of their incomes on their carpark.

From the moment of arrival at the airport, there are numberous of possibilities to acquire money of the travellers until they go onto the plane. The annual report 2007 of British Airways gives a good idea where this money is being spend. 150 millions passengers spend in 2007, nothing less than 616 millions euro on the 7 British airports of the group (Heatrow, Gatwick, Stansted, Glasgow, Edinburgh, Aberdeen and Southampton). The bulk of this money went to the airport carpark, aproximatly, 206 millions euro. In shops on the different airports 93 millions euro has been spend, to food and drink has been 75 millions euro spend. Changing money (the UK does pay in pounds, not in euro) 71 millions was earned; other activities such as car rental and advertisements around the airport ensured the rest. What remarkable is that the average passenger by visit spends scarcely 4 euro. For comparison: a passenger at the airport of Naples - which also is being runned by BA spends average 2.4 euro.

Van bij aankomst in de luchthaven tot men plaatsneemt in het vliegtuig ligt het pad van elke reiziger bezaaid met tal van mogelijkheden om geld op te doen. Het jaarverslag 2007 van British Airways geeft een goed idee van waar dat geld naartoe gaat. 150 miljoen passagiers besteedden in 2007 niet minder dan 616 miljoen euro op de 7 Britse vlieghavens van de groep (Heatrow, Gatwick, Stansted, Glasgow, Edinburgh, Aberdeen en Southampton). Het gros van dat geld ging naar parkeergelegenheid, zo'n 206 miljoen euro. In winkels op de verschillende luchthavens werd 93 miljoen euro gespendeerd, aan eten en drinken ging 75 miljoen euro op. Aan het wisselen van geld (het VK betaalt in Ponden, niet in euros) werd 71 miljoen verdiend; andere activiteiten zoals autoverhuur en advertenties op en rond de luchthaven zorgden voor de rest. Opmerkelijk is dat de gemiddelde passagier per bezoek amper 4 euro besteedt. Ter vergelijking: een passagier in de luchthaven van Napels -die ook door BA wordt uitgebaat- spendeert gemiddeld 2,4 euro. Bron: Financial Times


EU wants to end the Belgian prohibition on cross-belt sales.

The European Commission wants that Belgium makes an end to the prohibition on cross-belt sales. Also, the sperperiode for the rebates must disappear. Because Belgium lingers about the implementation of these measures - after a first warning letter in 2007, - now an action procedure is being started because of the incomplete transposition of the European rules. The prohibition on cross-belt sales in Belgium dates back to 1971 and prohibits the sale of goods to extremely low prices in order to offer other products to the full price. Belgian courts have tried through the years to determine what exactly 'extreme low' means. EU-Commisioner for consumer policy, Meglena Kuneva says in an interview with the newspaper 'de Tijd' that Europe needs the support of the population for its policy. For example, take the liberalisation of the energy market. Meglena sees in Belgium much concern about the price of energy. There are a lot of complaints concerning expensive electricity bills of Electrabel. Meglena says, if we cannot translate the emancipation of the energy market in our purse, the population will support insufficient the liberalisation.

De Europese Commissie wil dat België een einde maakt aan het verbod op koppelverkoop. Ook de sperperiode voor de solden moeten verdwijnen. Omdat België talmt met het uitvoeren van deze maatregelen is ligt -na eerste waarschuwende brief in 2007- nu een inbreukprocedure klaar wegens de onvolledige omzetting van Europese regels. Het verbod op koppelverkoop in ons land dateert van 1971 en verbiedt de verkoop van goederen aan extreem lage prijzen teneinde andere producten aan de volle prijs te kunnen aanbieden. Belgische rechtbanken hebben jaren aan een stuk getracht uit te maken wat 'extreem laag' betekent. In een interview met de krant De Tijd zegt EU-Commissielid voor Consumentenbeleid, Meglena Kuneva, dat Europa voor zijn beleid de steun nodig heeft van de bevolking. ‘Neem nu de liberalisering van de energiemarkt. Ik merk ook in België veel bezorgdheid over de prijs van energie. We krijgen bijvoorbeeld heel wat klachten over dure elektriciteitsrekeningen van Electrabel. Welnu, als we de vrijmaking van de energiemarkt niet kunnen vertalen in onze portemonnee, zal de bevolking die liberalisering onvoldoende steunen.'