Consumer is irritated by baits

Consumers are mostly irritated by cheap offers that are not available in the shop. That is the conclusion of the Consumer Association.

Consumenten ergeren zich het meest aan goedkope aanbiedingen die in de winkel niet verkrijgbaar zijn. Dat blijkt uit de reacties bij het meldpunt oneerlijke handelspraktijken van de Consumentenbond.

In februari konden mensen aangeven wat zij als oneerlijke handelspraktijken beschouwen. Bijna zeshonderd mensen reageerden en die gaven in totaal 1500 zaken aan waar zij zich aan storen. De ´lokkertjes´ staan met stip op één.

Source: Zibb.nl

Pepsi copies Coca-Cola by increasing their prices...

Coca-cola was strongly criticized because of their price increase of € 0,36 for their new packaging. They tried to cover up the price increase by introducing a promotion where clients payed for 3 instead of 4. Half a year later after the change in pricing Coca-Cola announced that revenue increased.

Quietly Pepsi does the same: the new price of € 1,19 per bottle is a price increase of 34% compared to the former price of € 0,89.

Coca-Cola kreeg in januari vorig jaar een storm van kritiek over zich heen wegens de prijsverhoging van € 0,36 voor een nieuwe verpakking. Door een 4-halen-3-betalen constructie toe te passen werd nog wel geprobeerd het prijsverschil minder transparant te maken. Terwijl Coca-Cola steeds opnieuw mocht uitleggen wat nu precies de voordelen van die nieuwe fles voor de klant waren, dat is overigens nog steeds onduidelijk, bleef Pepsi qua prijs gewoon op € 0,89 zitten.

Een half jaar na de introductie liet Coca-Cola weten dat de omzet was gestegen met de invoering van de nieuwe fles. Maar dat is niet gek natuurlijk, met zo’n forse prijsstijging. Heel stilletjes voert Pepsi nu dezelfde flessentruc uit : ook met een nieuwe prijs van € 1,19 per fles. Of een prijsverhoging van bijna 34% ten opzicht van de € 0,89 die het was.

Source: molblog

Campina: Supermarket's home brands are to low

Saturday 17 March 2007 - ZALTBOMMEL (Belgium) - Campina will start discussions with the supermarkets in the Netherlands and Germany about the price of dairy products and the supermarket's home brands. Because of the high price distance between home brands and the manufacturer's brands, the price of the home brands needs to increase by 4 to 5 percent.

Zaterdag 17 maart 2007 - ZALTBOMMEL - Campina gaat in Nederland en Duitsland met de supermarkten praten over de prijs van de zuivelproducten van eigen huismerken. Die moet volgens bestuursvoorzitter Tiny Sanders van Campina met 4 tot 5 cent omhoog omdat de supermarkten nu een veel te grote prijsafstand creëren tussen de huismerken en het fabrikantenmerk (het A-merk).

"Niet wij zijn degenen die de prijzen in het schap bepalen, maar de supermarkten. Als dat grote prijsverschil gehandhaafd blijft, is dat op den duur funest voor de A-merken en dus niet in ons belang.".Sanders zei dit gisteren bij de presentatie van de jaarcijfers over 2006 en aan de vooravond van de introductie van Campina merkmelk: melk van koeien uit de wei die bijzondere voeding krijgen waardoor de melk een hoger gehalte heeft aan onverzadigde melkzuren en een dubbel percentage Omega 3-vetzuren. Omdat de melk zich van andere melk onderscheidt, zijn consumenten volgens Sanders bereid meer te betalen, maar hij gaf toe er alle belang bij te hebben vóór de introductie ervan in april met de supermarkten zaken te kunnen doen over de huismerkprijzen. De koeien van de boeren die aan Campina leveren, produceerden vorig jaar samen 4,7 miljard kilo melk. De boter, melk, kaas, toetjes en speciale producten die het concern ervan maakten, brachten wereldwijd 3,6 miljard in de kassa; 55 miljoen meer dan in 2005. Toch was het volgens Sanders een moeilijk jaar door wegvallende EU-subsidies en hogere prijzen voor grondstoffen die juist Campina veel verwerkt in onder meer de producten die DMV Campina in Veghel maakt voor de farmaceutische industrie. Normaal gesproken producten waar hoge marges opzitten, maar vorig jaar om die reden aanzienlijk minder. Tegenvallers waren ook de tientallen miljoen meer voor energie, verpakking en de vleesvervanger Valess die niet hard genoeg groeit. "Maar we hebben geduld; dit komt goed want het product past in de gezondheidstrend." Meevallers boekte Campina in de afzetgroei van het vierde thuisland Rusland (na Nederland, Duitsland en België) en in het Verenigd Koninkrijk en Griekenland. De sterke focus op gezondheid en light betekent een forse groei in de verkoop van producten met flinke marges. In Duitsland is Campina inmiddels marktleider in het segment ´gezondheid´. De hele reeks van producten uit de Optimel-lijn, kreeg in 2006 een extra impuls met de introductie van Optimel Control, een melkproduct dat helpt bij het lijnen omdat het een hongergevoel wegneemt. Het is ook in de driehoek gezondheid, yoghurts en drinks dat Campina uit wil breiden met strategische aankopen.Volgens Sanders zoekt Campina vooral in Azië naar dit soort overnamekandidaten.

New Marketing Document

Marketing is a domain that is difficult to define in a few words. This file brings new information that is not available in study books: the basic principles, the newest trends and solutions to the latest issues. Very practical and to-the-point. Very interesting is the article 'Pricing as a part of the strategy'.

To read the document (Dutch version) go to: http://www.tijd.be/ondernemen/management/marketing/

Marketing is een vakdomein dat moeilijk te omschrijven is in enkele woorden. Dit dossier brengt je die informatie die niet terug te vinden is in studieboeken: de basisprincipes, de nieuwste trends, concrete oplossingen en de meest actuele ontwikkelingen. Zeer praktisch en to-the-point. Juist datgene wat het marketingvak, ook voor de niet-marketeer zo boeiend maakt.

Het artikel 'Prijs als onderdeel van strategie' is de moeite om te lezen.

Om het dossier te lezen ga naar:

http://www.tijd.be/ondernemen/management/marketing/

Workshop - Effective Price Promotions

The European Pricing Platform is organizing on the 24th of April a workshop Effective Price Promotions.

Do you know how to increase sales by 20% with the help of an effective price promotion? Are you choosing intentionally for a price-discount strategy or is the competition forcing you? Is your price promotion effective? And do you know how come it is effective?

During the workshop Effective Price Promotions the do´s and don´ts of effective price promotions and their impact on the general management of the company will be discussed. In an interactive manner, and with the help of some cases (Intermarché, Honda,...) one will present how to proceed to achieve effective price promotions.

For more information:

http://www.pricingplatform.eu/site/public/workshops_detail.asp?id=17

As an ePP participant subscription is FREE!

http://www.pricingplatform.eu/site/public/workshops_signup.asp?id=17

Non ePP-participants pay € 330,00 (TVA exclusive)

Pricing, Ego and Emotion

Why do people sometimes set prices that are too high, and then stubbornly stick with them despite evidence from the marketplace that the price is indeed wrong?

Neuroeconomics research tells us that financial decisions are often evaluated in a way that lets our emotions overrule rational financial analysis, and setting prices turns out to be one more area in which this is true. Business pricing decisions are usually rational, simply because they are often hammered out by groups of managers who use market data to come up with price points. Still, it’s all too easy for business leaders to “fall in love” with their product and assign a higher value to it than justified. It’s also possible for a manager to adopt a risk averse attitude and assign too LOW of a value to an innovative product. Setting a high price point could greatly increase profits, but might also result in low sales - a lower price point might be less profitable, but would produce satisfactory revenues and reduce the risk of failure. And neuroeconomics research tells us that avoiding risk, sometimes to the point of forgoing probable benefits, is highly typical behavior.

Originally posted at:

http://www.neurosciencemarketing.com/blog/articles/pricing.htm

Price alternatives influence decision process

Out of different researches is known that the buying decision of the consumer is influenced by the price alternatives available on the point-of-sale. The result of one of the researches shows us that consumers change their price reference if a a more expensive alternative is added to a former assortment of two products. The cheapest product seems very cheap with the introduction of a higher priced product and consumers are tempted to buy a product that is higher priced than the cheapest product in the assortment.

Uit diverse onderzoeken is bekend dat de keuze van een consument sterk wordt beïnvloed door de op de verkoopplek aanwezige prijsalternatieven. Ter illustratie beschrijven we hieronder een onderzoek.

In een onderzoek kon één groep consumenten kiezen uit twee magnetronovens: een Emerson van $ 109 en een Panasonic van $ 179. Van deze groep koos 57% voor het merk Emerson en 43% voor het merk Panasonic. Een andere groep consumenten kon naast de Emerson van $ 109 en de Panasonic van $ 179 ook nog kiezen uit een magnetronoven van Panasonic van $ 199. In de laatstgenoemde groep koos slechts 27% voor de Emerson-magnetron, 60% voor de Panasonic-magnetron van $ 179 en 13% voor de Panasonic-magnetron van $ 199. Door een duurder prijsalternatief op de verkoopplek te introduceren, steeg de vraag naar Panasonic-magnetrons dus van 43% naar 60 + 13 = 73%!

Het onderzoek met de magnetrons toont aan dat een duurder prijsalternatief niet zozeer hoeft te leiden tot hoge verkopen van dit duurdere prijsalternatief, maar dat het ook kan bijdragen aan de verkopen van een iets lager geprijsd alternatief. Duurdere producten kunnen dus de de consumentenvraag uit de lagere prijsregionen ´wegtrekken´. In feite veranderen consumenten door de introductie van een duurder product hun prijsreferentie; het goedkoopste product wordt bij introductie van een hoog geprijsd product dan wel ´erg goedkoop´.