Europe Ahead: European prices hover near 1% amid recovery signs

Prices in the euro zone decelerated as a consequence of the global downfall that had caused a massive contraction in sectors and slowdown in economic activities. However, with the improvement witnessed recently and the remarkable signs of recovery, prices started to incline leaving the negative areas and heading toward the target level set by the ECB.

Inflation became positive in November for the first time since April and the incline continued in December, seen by the flash estimate indicator which rose to 0.9% from 0.6%. Today, the euro area will release its CPI for December with expectations to come in line with the flash estimate.

The reading was spurred by the rise the general price level in the largest four economies in the euro region, where the reading approached 1% where Trichet expects inflation to remain close to in the near term.

Trichet in the press conference following the rate decision for January, said price pressures will remain subdued and inflation will stabilize over the medium term, as monetary measures confirm low inflation pressure.

Prices benefited from the oil's rally, which after sliding to a low below $33 a barrel in February last year, jumped to highs around $80a barrel in December as an outcome to the pick up in global demand and the dollar's depreciation.

In addition, the monetary measures adopted by the ECB to enhance prices and rekindle growth succeeded, so far, in lifting prices to the upside. These measures spurred economic activities and caused the economy to leave recession in the third quarter by expanding 0.4% and it is on its way to expand more in the fourth quarter, according to the strong data released in the last three months of 2009.

Yesterday, ECB members met to set the interest rate where they left the rate unchanged at its historical low at 1%. The cost of borrowing is expected to remain low this year to support the nascent recovery. Some analysts are expecting a rise to 1.5% by the end of 2010.

Trichet mentioned that excess liquidity will be absorbed when necessary and they will continue exiting stimulus measures and he will call national European governments to implement fiscal exit strategies. Thus, we might witness a gradual scale back to the non-standard measures and a rise in interest rate; depending on the performance of the economy on the coming period.

ECB sees the economy will expand at a moderate pace in 2010 and recovery will be "uneven", as factors supporting the economy are temporary. Also, the ECB governing council is expecting slightly positive growth on average.

The euro area benefited from the rise in exports in expanding in the third quarter, but the appreciation in the value of the euro capped gains. Today, the ECB will release its trade balance for November where expectations are referring to a decline in surplus to 7.0 billion euros from 8.8 billion euros, while the seasonally adjusted is expected to retreat to 5.0 billion euros surplus from the prior surplus of 6.3 billion euros.

In November, the 16-nation currency jumped to a high of 1.5144 against the dollar, which probably affected European sales overseas as commodities became expensive relative to their U.S. counterparts.

The ECB announced in November that the European economy will grow 1 percent in 2010, higher than the previous projections of 0.3%; while in 2009, the economy may contract 3.9% instead of 4.5% contraction predicted in August.

Source: 2009 ecPulse. All Rights Reserved.

Champagne war between supermarkets

There seems no end between the price war for cheap champagnes.

Never seen. The battle for the cheapest champagne is going on for a while. Carrefour started in November to put the price of three champagnes just under ten euro. Delhaize followed quickly, as Colruyt, which today claimed promotion with a champagne for 8.75 euro in the leaflets, which was announced as the cheapest champagne available on the Belgian market.

Colruyt confirms that it remains loyal to their "red pricing system" and will adjust their prices as of Thursday. The chain goes even a step further than Carrefour and offers the house champagne 'Marquis Marmontel' for only 8.45 euro.

Are these the final prices or should we wait until New Year's Eve to get our bubbles from the supermarket? "For us this is the lowest price," says Carrefour. They won't say how much margin the supermarket chain exactly gain on their champagne. Except "Not taking a lot of margin, but they don't sell at a loss." General rule is that for every bottle of champagne there are 1.3 kilogram grapes needed. Champagne grapes cost around 5 euro per kilogram. There are still additional costs like for example: the bottle, cork, label, transport and distribution of the champagne. How far can a supermarket really go?

"It's all about negotiating with the champagne farmers in Reims," said Eric De Busscher, champagne importer for Colruyt. "Because we now have to adjust our prices, we will re-negotiate with our suppliers."

Champagne farmers need cash, is well known. "Last fall was particularly bad for champagne sales," says De Busscher. "This year fewer traders bought champagne, because they first wanted to lose their own stock. French exports sputtered and stocks began to accumulate. Therefore, more and more champagne farmers are willing to sell at lower prices."

Not only the crisis is the culprit for champagne. The cheaper cava and prosecco champagne's playing also important factors. This year in Belgium there has been sold 15 million bottles of Spanish cava, against 10 million bottles of champagne. And the Italian Prosecco is sold for the first time over 1 million of bottles.

BRUSSEL - Aan de prijzenoorlog tussen de goedkope champagnes lijkt maar geen einde te komen.

Nooit gezien. Champagne ‘De Richeville Réserve Brut', een ‘premier prix' of instapchampagne gemaakt door een coöperatie in Reims, voor 8,49 euro. ‘Om klanten te lokken net voor eindejaar', zegt Julie Stordiau, de woordvoerster van Carrefour.

De slag om de goedkoopste champagne is al een tijdje aan de gang. Carrefour stak in november het vuur aan de lont met drie champagnes net onder de tien euro. Delhaize volgde al snel, net als Colruyt, dat tot vandaag promotie voerde met een champagne voor 8,75 euro die in de folders aangekondigd werd als ‘de goedkoopste champagne verkrijgbaar op de Belgische markt'.

Colruyt bevestigt dat het trouw blijft aan zijn ‘rodeprijzensysteem' en vanaf donderdag zijn prijzen aanpast. De keten gaat zelfs nog een stapje verder dan Carrefour en biedt zijn huischampagne Marquis Marmontel aan tegen 8,45 euro.

Zijn dit de definitieve prijzen of moeten we nog wachten tot oudejaarsavond zelf om onze bubbels in te slaan? ‘Wat ons betreft is dit de laagste prijs', zegt Julie Stordiau. Hoeveel marge de supermarktketen nog heeft op de champagne, wil de woordvoerster niet kwijt. ‘Niet veel meer, maar we verkopen niet met verlies.' Algemene regel is dat je voor één fles champagne 1,3 kilogram druiven nodig hebt. Champagnedruiven kosten ongeveer 5 euro per kilogram. Daar komen nog de kosten voor de fles, de kurk, het etiket, het transport en de distributie bij. Hoe ver kan een supermarkt daarin gaan?

‘Het draait allemaal rond onderhandelen met de champagneboeren in Reims', zegt Eric De Busscher, champagne-inkoper bij Colruyt. ‘Omdat wij onze prijzen nu moeten aanpassen, zullen wij opnieuw onderhandelen met onze leveranciers.'

En dat de champagneboeren cash geld nodig hebben, is intussen genoegzaam bekend. ‘Vorig najaar was bijzonder slecht voor de champagneverkoop', zegt De Busscher. ‘Daardoor kochten handelaars dit jaar minder champagne in, omdat ze eerst hun eigen stock kwijt wilden. De Franse export sputterde en de stocks begonnen zich op te stapelen. Daarom zijn steeds meer wijnboeren bereid hun champagne te verkopen tegen lage prijzen.'

Niet alleen de crisis is de boosdoener voor champagne. Ook de goedkopere cava's en prosecco's spelen de champagne parten. Dit jaar zullen in ons land om en bij de 15 miljoen flessen Spaanse cava over de toonbank gaan, tegenover 10 miljoen flessen champagne. En ook de Italiaanse prosecco komt voor het eerst boven de 1 miljoen verkochte flessen uit.

Wednesday 23 December 2009 Auteur: (abl, ems)

Variable Pricing

Variable pricing has now been implemented at the iTunes music store. In April 2009 , based on what the music labels charge Apple, songs on iTunes will be available at one of three price points-69 cents, 99 cents and $1.29-with many more songs priced at 69 cents than $1.29. Interesting as Amazon's uncomfortably similar top 10 list has all these tracks priced at $0.99 (encoded as DRM-free 256kbps VBR MP3). A handful of tracks (nine in the top 100) do hit the higher $1.29 price further down Amazon's list. Now, if you believe Steve Jobs, labels are charging Apple more for the rights to sell its music than Amazon. This info is based on a quote attributed to Steve Jobs in the Apple press release from January.

Sandd can compete with the pricing battle.

Post Company 'Sandd' can join the price war that VSP Network and TNT Post have deployed. According to the new ceo of Sandd, Gert-Jan Morsink published in an article in 'Document Manager' the shareholders of the company Sandd having the opportunity to come along in the price battle. According to Morsink price will eventually affect more TNT Post than Sandd as a loss of a few million for Sandd is similar to several tens of millions of euro `s for TNT. According to Morsink, Sandd can manage the price battle by restructuring the company their own network policies. There is a split between logistics and delivery, so the post office can save several million euro `s annual savings in the internal process. It is intended that Sandd from the fourth quarter of 2009 benefit from this restructuring. Moreover, Sandd has made a complaint with the NMa to investigate that TNT Post makes no abuse of their market position.

Postbedrijf Sandd kan mee met de prijzenslag die Netwerk VSP Geadresseerd en TNT Post hebben ingezet. Dat zegt de nieuwe ceo van Sandd, Gert-Jan Morsink, in een artikel in Document Manager. Volgens Morsink hebben de aandeelhouders van Sandd het bedrijf de mogelijkheid gegeven om mee te gaan in de prijzenslag. Volgens Morsink zal de prijzenslag uiteindelijk ook meer effect hebben op TNT Post dan op Sandd, omdat een verlies van een paar miljoen euro voor Sandd vergelijkbaar is met enkele tientallen miljoenen euro`s bij TNT. Volgens Morsink kan Sandd de prijzenslag bovendien aan door de herstructurering die het postbedrijf bij het eigen netwerk doorvoert. Er wordt een splitsing aangebracht tussen logistiek en bezorging, zodat het postbedrijf ettelijke miljoenen euro`s op jaarbasis kan besparen in het interne proces. Het is de bedoeling dat Sandd vanaf het vierde kwartaal van 2009 de vruchten zal plukken van die herstructurering. Overigens heeft Sandd wel een klacht ingediend bij de NMa om te onderzoeken of TNT Post geen misbruik maakt van de marktpositie. TNT Post zou zich volgens Sandd schuldig maken aan het zogenoemde predator pricing. Ook hoopt Sandd dat de liberalisering van de postmarkt snel doorgaat, omdat ze anders te maken krijgen met reeds getekende contracten op de concessiemarkt en nog langer moeten wachten. Bron : Retail Actueel

Delhaize bans 50 expensive products from it shelves

Delhaize wants to profile itself already for a while as a cheap supermarket chain. They have banned almost fifty branded products of the manufacturer Unilever. That happened after the annual price negotiations between the two parties had been deadended, according to the journal 'Laatste Nieuws'. Unacceptable price increases has been the main issue, this has never been seen before in the Flanders region, saying experts. According to insiders, Unilever suggested a price increase for the supermarket chain that was unacceptable.

Delhaize wil zich al een tijdje profileren als goedkope supermarktketen. Supermarktketen Delhaize weert zowat vijftig merkproducten van fabrikant Unilever. Dat is gebeurd nadat de jaarlijkse prijsonderhandelingen tussen de twee partijen in het slop waren geraakt, zo weet Het Laatste Nieuws.Onaanvaardbare prijsverhogingEen dergelijk conflict op het scherpst van de snee is, op die schaal, nooit eerder voorgekomen in Vlaanderen, zeggen experts. Volgens insiders stelde Unilever een prijsverhoging voor die voor de supermarktketen onaanvaardbaar was.

Credit crisis: consumers compare prices more often

Source: Tijdschrift voor Marketing – jan 2009 The consumer checks for the lowest price on price comparison sites more than before, in these times of credit crisis. The comparison site Prijsvergelijk.nl counted 25% more visitors in these months of credit crisis, as said by Prijsvergelijk.nl itself. But it's not the only site that detects a visitor’s growth. The trend is also visible on other comparison sites. The expectations are that the number of visitors will keep on growing during the economical recession. An important cause for the growth is the fact that consumers are more price-conscious in uncertain times. Fast growers on comparison sites are household appliances s.a. refrigerators and coffee machines, which have gone up by 15 %. Since the crisis, comparing luxury goods s.a. lcd-televisions increased by more than 10% (compared with the months before the economical recession). According to Prijsvergelijk.nl, the growth of comparing lcd-televisions is especially due to the fact that people replace their traditional television with a space saving lcd-television with better image quality. Recent studies by the Research Agency Jungle Minds show that the online search for holidays has also increased enormously with over 30%.

Kredietcrisis: consumenten vergelijken vaker prijzen

De kredietcrisis zorgt ervoor dat consumenten nog meer op vergelijkingsites checken waar ze een product voor de laagste prijs kunnen krijgen.Vergelijkingssite Prijsvergelijk.nl heeft op dit moment 25 procent meer bezoekers dan in de maanden voor de kredietcrisis, zo meldt Prijsvergelijk.nl zelf. Maar deze site is niet de enige die de bezoekersaantallen ziet stijgen. De trend is ook te zien bij andere vergelijkingssites. Naar verwachting zal het aantal bezoekers tijdens de economische recessie verder blijven stijgen. Een belangrijke oorzaak van de stijging ligt in het feit dat consumenten prijsbewuster worden in onzekere tijden. Grote stijgers op het gebied van vergelijking zijn huishoudelijke artikelen zoals koelkasten en koffieapparaten, die een stijging laten zien van 15 procent. Ook prijzen van luxe goederen zoals lcd-televisies worden ruim 10 procent meer vergeleken dan in de maanden voor de economische recessie. De stijging van het aantal vergelijkingen van lcd-televisies ligt vooral in het feit dat mensen nog steeds hun traditionele televisie vervangen door een ruimtebesparende lcd-televisie met een betere beeldkwaliteit, meent Prijsvergelijk.nl. Ook het online zoeken naar vakanties blijkt sterk toegenomen, dit blijkt uit recent onderzoek van het onderzoeksbureau Jungle Minds, welke een stijging van meer dan 30 procent rapporteerde.